竹内明香   
日本統計学会誌. シリーズJ 42(1) 1-23 2012年9月 [査読有り]
日経225株価指数のボラティリティには,長期記憶性と呼ばれる長い自己相関と非対称性が観測されている.本稿は,その構成銘柄である個別株式のボラティリティに長期記憶性と非対称性が観測されるか,FIEGARCHモデルを用いて実証分析を行ったものである.その結果,個別株式のボラティリティが長期記憶過程に従っているとはいえないことが分かった.また,ボラティリティの自己相関が存在し,有意ではないが弱い非対称性の傾向も観測されている.これは株価指数の分析結果とは異なっている.さらに,2009年の金融危機...